Анализ финансового состояния предприятия. Приложение к РУП.

Казакова Г.Н.

КарГТУ

Аттестация студентов, обучающихся по заочной форме обучения, производится один раз до экзамена во время сессии.

 

Тематика контрольных работ

 

Контрольная работа состоит только из расчетной части, но требующей подробных аналитических выводов по материалам расчетов. Все расчеты в одном варианте работы выполняются по одному предприятию. Собственно, указанное предприятие и представляет собой вариант контрольной работы. То есть перечень расчетов во всех вариантах один и тот же, но базовые предприятия различны. Студент выполняет фактически экспресс-анализ основных составляющих финансового состояния по материал конкретного предприятия, предложенного в соответствующем варианте.

Исходные данные для расчетов, а именно финансовая отчетность предприятий за соответствующий период прилагается к контрольной работе отдельными файлами в составе кейса по дисциплине.

 

Внимание:

данные отчетов предприятий взяты из материалов сети Интернет, поэтому студент может при отсутствии Приложения в кейсе взять данные с сайта соответствующего АО;

— в связи с тем, что дисциплина предназначена для подготовки студентов к последующему дипломированию допускается (по предварительному согласованию с кафедрой) использование в качестве исходных данные отчетности предприятия, по которому в дальнейшем предполагается проведение исследования в дипломной работе.

 

Задания, рабочие таблицы и методические рекомендации по выполнению расчетов

 

Задание общее:

Требуется провести анализ имущественного положения, ликвидности и финансовой устойчивости базового предприятия (смотри вариант), выполнив последовательно предложенные задачи (все!).

 

Блок 1. Анализ имущественного положения предприятия по данным баланса

 

Задача 1. Составить уплотненный баланс (нетто) на основе баланса – брутто по базовому предприятию своего варианта. Этот же баланс следует затем использовать в последующих задачах. Сформулировать вывод по данным баланса – нетто.

Методические рекомендации по решению задач 1- 4 и формированию выводов даны ниже (после разработочных таблиц по задаче 4).

Разработочная таблица к задаче 1

 

Уплотненный баланс _________________ за _______________ год.

 

(млн.тг)

Актив На 1.01.__ г. На

1.01.__г.

Обязательства На 1.01.__г. На 1.01.__г.
1 2 3 4 5 6
1.Текущие активы     3. Текущие обязательства    
1.1.Денежные средства     3.1 Заемные средства    
1.2.Краткосрочные финансовые вложения     3.2.Кредиторская задолженность    
1.3 Дебиторская задолженность     3.3.Доходы будущих периодов    
1.4 Запасы     3.4.Прочие краткосрочные пассивы    
1.5.Прочные оборотные активы     Итого по разделу III    
Итого по разделу I     IV Долгосрочные обязательства    
2.Долгосрочные активы     4.1 Долгосрочные заемные средства    
2.1 Долгосрочные финансовые инвестиции     Итого по разделу IV    
2.2.Нематериальные активы     5. Капитал и резервы    
2.3.Основные средства     5.1 Уставный капитал    
2.4.Незавершенное строительство     5.2 Добавочный капитал    
2.5.Прочие долгосрочные активы     5.3 Резервный каптал    
Итого по разделу II     5.4Нераспределенный доход    
Непокрытые убытки     Итого по разделу V    
Баланс (+ убытки)     Баланс (III+IV+V  )    

 

Задача 2. Проанализировать динамику статей баланса базового предприятия. Сформулировать вывод по результатам расчетов.

Разработочная таблица к задаче  2

 

Анализ динамики статей баланса ________________ за ________ год (горизонтальный анализ)

Показатели На 1.01.__г. (млн. тг) На  1.01.__г. (млн. тг) Изменения за год (+;-)
(млн. тг) тр.роста %
1 2 3 4 5 6
1 Актив

I Текущие активы

       
1.1 Денежные средства        
1.2 Краткосрочные финансовые вложения        
1.3 Дебиторская задолженность        
1.4 Запасы        
1.5 Прочие оборотные средства        
  Итого по разделу I        
2 Долгосрочные активы        
2.1 Долгосрочные финансовые инвестиции        
2.2 Нематериальные активы        
2.3 Основные средства        
2.4 Незавершенное строительство        
2.5 Прочие долгосрочные активы        
  Итого по разделу II        
  Непокрытые убытки        
  Баланс (I+II+убытки)        
  Обязательства        
  III Текущие обязательства        
3.1 Заемные средства

 

       
3.2 Кредиторская задолженность        
3.3          
  Итого по разделу III        
  IV Долгосрочные обязательства        
4.1 Долгосрочные заемные средства        
  Итого по разделу IV        
  V Капитал и резервы        
5.1 Уставный капитал        
5.2 Добавочный капитал        
5.3 Резервный капитал, фонды        
5.4 Нераспределенный доход        
  Итого по разделу V        
  Баланс (III+IV+V)        

 

Задача 3. Провести структурный (вертикальный) анализ баланса базового предприятия. Сформулировать вывод по результатам расчетов.

Разработочная таблица к задаче  3

 

Анализ структуры баланса _________ за ______  год

(вертикальный анализ)

Показатели Удельный вес Изменение структуры,

(+;-), %

На 1.01.__г.,% На  1.01.__г.,%
1 2 3 4 5
  Актив

I Текущие активы

     
1.1 Денежные средства      
1.2 Краткосрочные финансовые вложения      
1.3 Дебиторская задолженность      
1.4 Запасы      
1.5 Прочие оборотные средства      
  Итого по разделу I      
2 Долгосрочные активы      
2.1 Долгосрочные финансовые вложения      
2.2 Нематериальные активы      
2.3 Основные средства      
2.4 Незавершенное строительство      
2.5 Прочие необоротные активы      
  Итого по разделу II      
  Непокрытые убытки      
  Баланс (I+II+убытки) 100 100  
  Обязательства      
  III Текущие обязательства      
3.1 Заемные средства      
3.2 Кредиторская задолженность      
3.3 Доходы будущих периодов      
  Итого по разделу III      
  IV Долгосрочные обязательства      
4.1 Долгосрочные заемные средства      
  Итого по разделу IV      
  V Капитал и резервы      
5.1 Уставный капитал      
5.2 Добавочный капитал      
5.3 Резервный капитал, фонды      
5.4 Нераспределенный доход      
  Итого по разделу V      
  Баланс (III+IV+V) 100 100  

 

Задача 4. Рассчитать финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия. Сформулируйте вывод по результатам расчетов.

Разработочная таблица к задаче 4

 

Относительные показатели имущественного положения ________ за ______ год.

№ п/п Наименование коэффициента Порядок расчета На

начало

года

На конец года Измен

ения (+;-)

норма
1 2 3 4 5 6 7
1 Коэффициент имущества производственного назначения      
2 Коэффициент мобильности активов      
3 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств      
4 Коэффициент реальной стоимости имущества      

 

 

Методические  рекомендации по выполнению задач  1-4 по блоку1

Для составления уплотненного баланса (задача 1) следует вначале провести арифметическую проверку баланса  — брутто,  а затем объединить однородные статьи. В балансе – нетто следует проверить контрольные соотношения, сверить итоги разделов  и валюту с исходным балансам.

В задаче 2 при заполнении разработочной таблицы графы 2, 3 заполняется по уплотненному балансу (задача 1). Графа 4 =  гр.3 – гр.2.

.

В графах 4, 5 следует указать знак «+» или «-» по каждой статье.

 

В задаче 3 при заполнении разработочной таблицы необходимо также использовать уплотненный баланс  как основу для расчетов. Удельные веса каждой статьи баланса для заполнения граф 2, 3 таблицы по задаче 3 рассчитываются путём деления суммы по данной статье из баланса – нетто на валюту баланса (на соответствующую дату), результат переводится в проценты (100) и округляется до сотых долей. Обязательно проверьте, чтобы при суммировании удельных весов в итоге баланса было получено ровно 100 %.

При выполнения задачи 4 в разработочной таблице необходимо указать рассчитанные на основании данных балансов нетто и брутто значения коэффициентов. Порядок расчетов указан в таблице. При необходимости следует повторить данный материал по базовому.

Вывод по результатам расчетов пишется либо отдельно по каждой задаче, либо как общее аналитическое заключение по оценке имущественного положения. И в том и в другом случае вывод пишется в произвольной форме и должен содержать аналитические комментарии по каждому из предыдущих заданий и обобщения.

Комментируя данные уплотненного баланса (задача 1), следует оценить  изменение валюты баланса и суммы по «больным» статьям. При этом  опирайтесь на рекомендации базового конспекта. (стр. 61-62).

При комментировании результатов горизонтального анализа следует выделить те статьи, изменение  по которым вы оцениваете положительно и обосновать свою оценку; затем указать, изменения по каким статьям вы оцениваете отрицательно и почему; так же выделить статьи, по которым оценка изменении неоднозначна. Следует обобщить, за счёт каких средств произошёл приток средств на предприятии и куда они в основном размещены.

При оценке структуры баланса (задача 3), следует оценку начать с пассивов, показав, какие виды источников средств преобладают. В активах следует оценить соотношение между текущими и долгосрочными активами. Предварительно повторите лекционный материал (конспект).

Комментируя значение финансовых коэффициентов, используйте опорную таблицу из конспекта (стр. 66-68) и учитывайте отраслевую принадлежность анализируемого предприятия.

Завершая вывод, вам следует обобщить, какие проблемы в финансовом состоянии по вашему мнению имеет предприятие; предложить возможные пути их решения; а так же определить направление углубленного анализа.

 

Блок 2. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

Задача  5

 На основании уплотнённого баланса базового предприятия (задача № 1), рассчитать абсолютные и относительные показатели ликвидности. Результаты расчётов оформить в виде таблицы. Сформулировать вывод о степени ликвидности и платежеспособности предприятия.

Разработочные таблицы к задаче 5

Таблица 5.1

Баланс ликвидности __________ за __________ год, млн.тг

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток
На начало года На конец года
1.Наиболее  ликвидные

активы (А1)

    1.Наиболее срочные обязательства (П1)        
2.Быстро

реализуемые

активы (А2)

    2.Долгосрочные обязательства (П2)        
3.Медленно реализуемые

активы (А3)

    3.Долгосрочные обязательства (П3)        
4.Трудно

реализуемые активы (А4)

    4.Постоянные обязательства (П4)        
Баланс     Баланс        

 

 

Таблица 5.2

Относительные показатели ликвидности ___________ за _______ год

№ п/п Наименования показателей Порядок расчета Значение Изме

нения (+;-)

Норма
На нач. года На кон. года
1 2 3 4 5 6 7
1 Коэф.-т общей ликвидности      
2 Коэф.-т абсолютной  ликвидности      
3 Коэф.-т быстрой (критической) ликвидности      
4 Коэф.-т текущей ликвидности      

 

Методические рекомендации по выполнению задачи 5

Для составления баланса ликвидности произведите группировку активов и обязательств, предварительно повторив по базовому учебнику или конспекту состав каждой группы. Затем необходимо вычесть из суммы активов обязательства и определить суммы платежного излишка или недостатка по каждой строке. На основании данных таблицы 5.1 рекомендуется для наглядности в выводе составить систему неравенств, характеризующих уровень ликвидности на начало и конец года.

Расчет коэффициентов ликвидности проводите по данным уплотненного баланса (задача 1), используя опорную таблицу из базового пособия (стр.70-72) или указания в самой разработочной таблице № 5.2 .

В выводе оцените уровень ликвидности и его изменение за год, сформулируйте рекомендации предприятию по повышению уровня ликвидности и платежеспособности.

 

Блок 3 Анализ финансовой устойчивости преприятия

Задача 6

Требуется:

  • На основании уплотненного баланса базового предприятия рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости за год. Результаты расчетов оформить в виде таблицы.
  • Определить тип финансовой устойчивости.
  • Сформулировать вывод по результатам анализа.

 

Разработочная таблица к задаче 6

Анализ финансовой устойчивости ___________ за _________ год

(млн. тг)

Показатели Условные обозначения На начало года На конец года Изменения за год (+;-)
1 2 3 4 5 6
1 Источники формирования собственного оборотного капитала V р баланса      
2 Долгосрочные активы  II р баланса      
3 Наличие собственного оборотного капитала (стр.1-2) С.о.к      
4 Долгосрочные обязательства IV р баланса      
5 Наличие собственных  и долгосрочных  заемных источников формирования оборотных средств (стр.3+4) С.о.к/д      
6 Краткосрочные заемные средства К      
7 Общая величина источников формирования оборотных средств (стр.5+6) ОИ      
8 Общая величина запасов ТМЗ      
9 Излишек (-); недостаток(-) собственного оборотного капитала (стр.3-8) с.о.к      
10 Излишек (+); недостаток (-)  собственных и долгосрочных заемных источников (стр.5-8)  с.о.к /д      
11 Излишек  (+); недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.7-8) 0 И      

 

Задача  7

 

Требуется:

  • На основании уплотненного баланса (тема 2.2) рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости базового предприятия; результаты расчетов оформить таблицей.
  • Оценить уровень и динамику рассчитанных показателей, сформулировав аналитическое заключение.

 

Разработочная таблица к задаче 7

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

№ п/п Показатели Порядок расчета По состоянию на Изме

нения (+;-)

Предлаг. нормы
начало года конец года
1 2 3 4 5 6  
1 Коэф.-т независимости (концентрации собственности капитала, автономии )       0,5-0,6
2 Коэф.-т зависимости       0,4-0,5
3 Коэф.-т финансирования       >1
4 Коэф.-т соотношения заемных и собственных средств (привлеченного и собственного капитала)       <1
5 Коэф.-т покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)       Норма 0,9 критч.

0,75

6 Коэф.-т инвестирования        
7 Коэф.-т долгосрочного привлечения заемных средств        
8 Собственный оборотный капитал V — II        
9 Коэф.-т маневренности      
10 Коэф.-т обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования      
11 Коэф.-т краткосрочной (текущей) задолженности        
12 Коэф.-т кредиторской задолженности        
13 Коэф.-т соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей       2:1

 

Методические рекомендации по выполнению задач 6,7

При выполнении задач 6,7 в качестве исходных данных используйте уплотненный баланс базового предприятия, составленный при выполнении задачи 1. Ход расчетов изложен в базовом конспекте (стр.87-91) и в разработочных таблицах.

Заполнив таблицу к задаче 1, определите тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года. Составляя вывод, включите в него данные сведения и комментарии к уровню и динамике коэффициентов. Оценку уровня обоснуйте и сформулируйте рекомендуемые предприятию пути повышения финансовой устойчивости.

В качестве дополнительного задания рекомендуется провести уточнение коэффициента независимости, коэффициента зависимости и коэффициента соотношения заемных и собственных средств для консервативной, умеренной и агрессивной политики финансирования активов. Сравнение уточненных значений коэффициентов с фактическими позволит определить тип финансовой политики предприятия. Данные о доле постоянной  и переменой части оборотных средств по общей задаче предоставляет преподаватель, а в самостоятельно проводимом исследовании удельные веса указываются условно.

 

 

Рекомендуемая литература

Список основной литературы

  1. Казакова Г.Н. Финансовый и управленческий анализ: практикум.-Караганда, КарГТУ, 2011.-175 с.
  2. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерские расчеты Алматы: «LEM». 2016 — 216 с
  3. Любушин Н.П. Экономический анализ — М.: ЮНИТИ, 2010. – 576 с.
  4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 352 с.Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.
  5. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. – 2010. – №12. – С. 18 – 20.
  6. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с.
  7. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.
  8. Селезнева, Н. Н.     Анализ финансовой отчетности организации [Текст] : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), а также слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова ; М-во образования РФ, Учебно- методический центр «Профессиональный учебник». — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 583 с
  9. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение» / под ред. В. И. Бариленко ; УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики. — 2-е изд. перераб. — М. : КНОРУС, 2006. — 416 с.
  10. Дюсембаев, К. Ш.   Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебник для экономических вузов / К. Ш. Дюсембаев. — Алматы : Экономика, 2009.
  11. Казакова, Н.А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности: Учебник / Н.А. Казакова. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 261 c.
  12. Тимофеева, Т. В.     Анализ денежных потоков предприятия [Текст] : учебное пособие / Т. В. Тимофеева ; УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Финансы и статистика : ИНФРА-М, 2010.

 

Список дополнительной литературы

  • Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: учебник / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. — М. : Проспект, 2011
  • Ковалев, В. В Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учебное пособие / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Проспект, 2010
  • Налетова, И. А Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебно-методическое пособие / И. А. Налетова. — М. : Форум-Инфра-М, 2006
  • Дюсембаев К.Ш., Егембердиева, Дюсембаева З.К. Аудит и анализ финансовой отчетности.- Алматы: Каржы-Каражат, 2012
  • Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:, 2002
  • Любушин Н. П. Теория экономического анализа : учебно-методический комплекс / Н. П. Любушин , В. Б. Лещева , Е. А. Сучков. – М.: Юристъ, 2012
  • МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»// gaap.ru
  • Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2012
  • Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ИП Экоперспектива, 2012
  • Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности : Краткий курс. – М. : Инфра-М, 2013
  • Шадрина Г.В., Алексеенко В.Б. – Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М. : МГУ, 2010
  • Экономический анализ : ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование : учебное пособие / Под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. – М. : Финансы и статистика, 2002
  • Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М. : Финансы и статистика, 2010

 

Варианты заданий для выполнения контрольных работ

Студент выбирает номера варианта, то есть базовое предприятие и отчетный период по первой букве фамилии, исходя из следующей таблицы:

 

Начальная буква фамилии номера

варианта

базовое предприятие, период анализа
А, Б, В, У,Ч, Ц 1 АО «Казахтелеком», 2015 год
Р, Ш, Я, К, М 2 АО «Казахтелеком», 2016 год
Д, Л, П, Щ, Т, О 3 АО «севказэнерго», 2015 год
Ф, Э, Х, С, Ю, Е 4 АО «севказэнерго», 2016 год
Г, Ж, Н, З, И 5 АО «АлЭС», 2016 год